Товарный своп (сommodity swap) — это сделка, по которой стороны обмениваются платежами, основанными на ценах товаров или товарных индексов. Например, свопы на драгоценные металлы, они наиболее распространены, отметила аналитик. Они также договариваются, как часто будут платить проценты и в течение какого срока. Простой процентный своп, в котором две стороны обмениваются обязательством с плавающей ставкой на обязательство с фиксированной ставкой, также называют ванильным свопом. Основным вариантом использования свопов для хеджирования является предоставление встречных кредитов, равнозначных по сумме, в разных валютах, с одним / приближенным сроком погашения. Иногда применяется обычное соглашение о купле / продаже валюты по ставке спот, когда заранее оговаривается котировка и конкретный момент в будущем.
Но благодаря своевременному применению своп-сделок шансы выйти из ситуации с минимальной утратой будут выше. Идея заключается в достижении договоренности по проведению обратной сделки по заранее оговоренным ценам, т. Потенциальные риски равномерно распределяются между обеими сторонами. Вероятность получения убытков зависит от развития рынка, открытия своевременных контрактов, позволяющих компенсировать скачки котировок, стоимости ценных активов.
Торговые стратегии форекс на базе свопов
Следующие по счету — процентные свопы, в которых происходит обмен процентными ставками по кредиту. К примеру, один из трейдеров хочет перейти с плавающей ставки на фиксированную, для снижения рисков. Прибыль или убыток, как и в валютных свопах, зависит от разницы между ставками. В своп-сделках с драгметаллами – одна из сторон покупает, а другая — продает драгметаллы, а затем операции производятся в обратную сторону. Наиболее распространенным примером свопа является валютный своп, где две стороны обмениваются валютами по текущему курсу с обязательством обратного обмена по другому курсу в будущем. Свопы также могут включать обмен процентными ставками или другими финансовыми инструментами.
- «Своп в основном используется центральными банками при предоставлении ликвидности в национальной валюте.
- Кроме того, для работы со свопами часто требуется значительное обеспечение, а это замораживает часть капитала.
- По словам Беляевой, на практике такие платежи взаимозачитываются и одна из сторон выплачивает разницу этих платежей.
- Товарный своп представляет собой производный финансовый инструмент, в рамках которого две контрактные стороны обмениваются потоками платежей, привязанных к цене определенного товара.
- Кроме того, свопы также могут использоваться для хеджирования рисков.
Своп: что это, виды свопов, как работает своп на рынке
И если они слишком высокие, следует поискать другую компанию, предлагающую более интересные условия с этой точки зрения», — считают аналитики «Финам». Эти экзотические свопы аналогичны CDS контрактам, но в случае CDS, продавец выплачивает деньги при банкротстве определенного эмитента. Между тем, по мнению аналитиков, периодичный характер выплат отличает данный инструмент и позволяет создавать интересные и нетривиальные стратегии на его основе. Речь идет в первую очередь о падении цены акций за определенный ценовой уровень. Таким образом, экзотический своп способен защитить клиента при падении цены акции или контракта на 20% от ее стоимости в момент заключения такого договора.
Хеджирование — это тактика минимизации рисков, в большинстве случаев связанных с ценовыми факторами. При открытии сделки на одном рынке заключается противоположная сделка на другом, которая в случае наступления неблагоприятной ситуации будет компенсировать убытки по первой. Одна из них — это операция carry trading, заключается в удерживании длительный период открытыми ордеры с положительным свопом. Так можно зарабатывать не только на росте и падении цен, но и разнице процентных ставок. Зная, что из себя представляет своп на Форексе, как он образуется и работает, трейдер сможет использовать его как источник дополнительного или даже основного дохода от сделок. «Здесь уже следует обратить внимание на то, какие у брокера свопы и комиссии за них.
Основная цель использования товарных свопов заключается в хеджировании ценовых рисков. Например, производитель нефти может заключить товарный своп, чтобы зафиксировать цену на свою продукцию на определенном уровне, тем самым гарантируя себе стабильный доход. Валютный своп – это соглашение, предусматривающее одновременный обмен двумя контрагентами равными по сумме долговыми обязательствами, но деноминированными в разных валютах. Процентные ставки по этим обязательствам устанавливаются на начальном этапе сделки и остаются неизменными в течение всего срока действия свопа. Своп может быть полезным инструментом в трейдинге, особенно для долгосрочных инвесторов. Он позволяет сохранять позиции открытыми на длительное время, не заботясь о том, чтобы закрыть их и открыть заново.
Но если коротко, своп (swap) – это разница валют между процентными ставками. Изначально сделки своп заключались только в межбанковской среде, где обоим участникам, торговавшим валютой, требовался справедливый обмен. Проводить простую конверсию через сделку купли-продажи было неудобно — не все участники сделки нуждались в валюте на момент свопа. Требовался несколько другой инструмент, позволяющий обменивать разные валюты в два этапа. Результатом расчета свопа может быть как положительное, так и отрицательное значение. Положительный swap зачисляется на счет трейдера, увеличивая его прибыль.
Товарные свопы
В итоге, трейдер рассчитывает на то, что вторая валюта снизится, а первая вырастет в цене. Если ордер закрывается в день его открытия, трейдер не сталкивается со свопами. Поскольку в течение одного дня котировки валют меняются несущественно, имеет смысл оставаться на рынке несколько дней.
Частота и продолжительность обменных платежей оговариваются сторонами индивидуально. Как правило, процентные свопы используются банками и корпоративными клиентами. При этом для определения плавающего это развод процента часто применяется ставка LIBOR – средневзвешенная ставка, по которой ведущие банки Лондона предоставляют кредиты друг другу. LIBOR является глобальным бенчмарком для ценообразования различных финансовых инструментов, включая кредиты и облигации.
Типы сделок с валютой
Также сделку можно провести сразу с большим количеством контрагентов. Чтобы понять, как работают торговые счета форекс и счета без свопов, давайте вспомним еще раз, как работают сами свопы. Предположим, у нас есть валютный актив, который приобретается в понедельник, и трейдер желает держать его в открытой позиции до среды. Проценты свопа начисляются в соответствии со сроком, в течение которого данный актив открыт.
